Anglaterra, segle XVII. El jove príncep Edward està cansat de viure a palau sense amics, a excepció de l’Edgar, un falcó poruc i rodanxó que pateix de vertigen. El Tom Canty és un captaire que somia a convertir-se en príncep, encara que sigui només per un dia. Quan aquests dos nois es troben per casualitat, decideixen intercanviar-se les identitats, perquè els seus somnis es facin realitat. Però l’ambiciós guardià de l’Edward, Lord Hereford, i el seu ajudant felí s’interposaran en els plans dels nois per aconseguir tenir el poder.